Крупнейшие производители процессоров и памяти выбрали High-NA EUV от ASML в качестве основной технологии для следующего поколения чипов. Система стоит около $400 млн за установку и стала единственным доступным решением такого класса на рынке.
По оценке JPMorgan, ASML контролирует 94% мирового рынка литографических систем на конец 2025 года. В категории коммерческих EUV-машин конкуренции вообще нет — никто кроме ASML их серийно не производит. Nikon и Canon по-прежнему выпускают системы глубокой ультрафиолетовой литографии, китайские производители работают над собственными решениями, но прямого конкурента нет.
High-NA переносит эту ситуацию на следующее поколение. Фабрики получают более точную печать, но при этом сильнее привязывают будущие техпроцессы к единому поставщику.
Полтора года назад производители не были уверены, стоит ли платить вдвое больше за новую литографию. TSMC весной сомневалась в окупаемости. Компании изучали многократное экспонирование, трёхмерную компоновку и новые методы упаковки как альтернативы.
За несколько месяцев расчёты изменились. TSMC планирует перейти на High-NA с 2030 года. Samsung и SK Hynix готовят производство памяти на этой технологии к 2028 году. Micron уже заказал оборудование. Intel пошёл дальше — обработал более миллиона пластин на High-NA, включая серийное производство отдельных слоёв процессоров.
Для ASML важнее самого количества проданных машин то, что несколько крупнейших заказчиков одновременно включили High-NA в многолетние технологические дорожные карты. Вокруг выбранной платформы перестраивается вся цепочка поставщиков — производители выбирают материалы, методы контроля и производственные процессы, привязываясь к этому оборудованию на годы.
Спрос на текущее поколение EUV тем временем взлетел из-за бума ИИ. Машины стоимостью $200 млн практически распроданы до конца 2027 года. ASML увеличит производство обычных EUV примерно на 30% в 2027 году и изучает аналогичный рост на 2028 год.
По расчётам JPMorgan, в 2028 году ASML может выпустить свыше 110 EUV-систем, если справится с ростом сборочных мощностей. Узкое место уже не в поставке компонентов, а в скорости сборки самих машин. Получается редкая ситуация: основной поставщик критического оборудования одновременно контролирует всю технологию и не успевает удовлетворять спрос.
Отсутствие альтернативы особенно заметно за пределами круга клиентов ASML. Китайские производители не получают современные EUV-системы из-за экспортных ограничений. Huawei делает ставку на трёхмерную компоновку и соединение нескольких слоёв вместо гонки за самым тонким техпроцессом.
Монополия ASML не вечна. Canon развивает наноштамповую литографию. Китай инвестирует в собственные технологии. Совершенствование упаковки может снизить потребность в самых дорогих операциях. Но на ближайшие производственные циклы крупные фабрики выбрали High-NA, поэтому следующее поколение чипов остаётся практически полностью зависимым от одной нидерландской компании.
